很多人一直以为：

「只要立了遗嘱，财产自然会按照遗嘱分配给子女。」

然而，在澳洲，退休金（Superannuation）其实并不一定受遗嘱控制。

尤其是自管退休金（SMSF），若没有妥善安排死亡受益提名（BDBN），最终谁能取得退休金，往往并非由死者决定，而是由控制退休金的受托人（Trustee）决定。

今天要讨论的，是澳洲退休金法律中一宗极具代表性的案例：Katz v Grossman

这案件最令人震惊之处，在于：父亲原本希望一对子女平均分配财产，

但最终女儿合法取得全部退休金，
儿子完全得不到任何利益。

而法庭最终亦支持这结果。

 

案件背景

Katz先生拥有一个自管退休金（SMSF）。

家庭成员包括：

• 女儿 Barbara（姐姐）
• 儿子 Daniel（弟弟）

Katz先生本人与女儿 Barbara 一同担任 SMSF 的 Trustee（受托人）。

退休金中的大部分资产，其实都是由父亲累积而成，而女儿只占其中一小部分。

根据案件资料，父亲一直希望：将财产平均留给一对子女。

然而，真正的问题在于：他没有留下有效的 BDBN（Binding Death Benefit Nomination）。

即是没有一份具法律约束力的文件，明确指定退休金死后应分配给谁。

父亲离世后，出现关键变化

Katz先生去世后，女儿 Barbara 作出了一个非常重要的决定：

她委任自己的丈夫成为 SMSF Trustee。

结果变成：

• Barbara + 她丈夫
  = 控制整个 SMSF。

而由于父亲并没有留下有效 BDBN，

因此退休金的分配权便落入现任 Trustee 手中。

Trustee 拥有完全酌情权

在没有有效 BDBN 的情况下，SMSF Trustee 一般拥有很大的酌情权（Discretion）。

换言之：

由控制退休金的人，决定退休金支付给谁。

结果，Barbara 作出了一个极具争议性的决定：

将父亲全部退休金 100% 支付给自己。

弟弟 Daniel：一分也得不到。

弟弟不服，上诉法院

Daniel 认为：

• 父亲原意是公平分配；
• 退休金大部分亦来自父亲；
• 姐姐的做法明显不公平。

因此，他将案件带上法庭。

然而，法院最终仍然裁定：姐姐胜诉。

法院为何支持姐姐？

法院的重点其实并非：

「结果是否公平」。

而是：

Trustee 是否依法行使权力。

由于：

• 父亲没有有效 BDBN；
• Trustee 拥有酌情权；
• 姐姐与丈夫合法控制 Trustee；
• 整个决定程序符合法律与 Trust Deed 要求；

因此，即使结果令人震惊，

法庭仍然认为该分配有效。

这案件带出的最大误解

很多澳洲家庭一直有一个错误观念：

「我立了遗嘱，退休金自然会跟遗嘱走。」

但事实上：

Superannuation 并不一定属于遗产。

退休金通常属于信托资产（Trust Asset），由 Trustee 控制。

若没有适当的法律安排，

退休金甚至可能合法地落入你不希望得到的人手中。

 

三个极重要的退休金启示

一、BDBN 极为重要

若没有有效的 BDBN，

退休金控制权很多时便落入 Trustee 手中。

而 Trustee 的决定，法庭往往会高度尊重。

 

二、控制 Trustee，比遗嘱更重要

在 SMSF 世界里：

「谁控制 Trustee」

很多时比
「遗嘱写甚么」
更加重要。

因为真正掌握分配权的人，往往是 Trustee。

 

三、退休金争议，很多时是家庭问题

不少退休金纠纷，
并非投资失误，

而是：

• 再婚家庭；
• 子女关系；
• Trustee 控制权；
• 文件安排不完整；

所引发的法律后果。

 

结语

Katz v Grossman 是澳洲退休金法律中极具警示性的案例之一。

它提醒所有 SMSF 成员：

「你的退休金，未必会自动按照你的意愿分配。」

若没有妥善安排：

• BDBN；
• Trustee 接任；
• SMSF 控制权；

即使你一生辛苦累积的退休资产，

最终结果亦可能完全出乎你的预期。

 

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《胡嘉龙经济脉搏》由会计理财师胡嘉龙先生和胡善文先生担任嘉宾主持，为听众分析时下世界大事如何影响到现今经济格局和大家的日常财务状况。更针对澳洲华人的不同群体和需要，介绍合适的金融投资产品，以及关于税务、房地产、退休储蓄等的资讯。每周针对经济领域的不同时间，深度分析经济事件的影响，提供新的认知方式和角度，帮助听众对经济格局有更全面的了解，对经济事件有更立体的认识。拥有超过25年理财经验的胡嘉龙先生用深入浅出的方式，为您讲述财经动态，让即使没有受过系统财经知识培训的听众亦能理解学者的专业意见，是适合普罗大众收听的财经节目。节目更针对澳洲华人的各个群体及需要，介绍合适的金融投资产品，以及关于税务、房地产、退休储蓄等的资讯。从澳洲走向世界，为您提供更独到、更前瞻的高度与观点。

 

嘉宾主持介绍：

胡嘉龙先生是SWU Group的创始人、主席和首席财务顾问。他在金融服务行业拥有超过35年的经验，包括会计、投资银行、财务咨询、私募股权和基金管理。胡嘉龙先生还是澳大利亚会计师公会最大的讨论组织，悉尼专业会计师组织（SPAG）的主席，该组织拥有超过100名成员。同时，他还是Premium Wealth Management的创始主席，这是他于2000年创建的一家经理超过25亿澳元资产的交易集团。

 

胡善文先生是澳大利亚会计师公会最大的讨论组织，悉尼专业会计师组织（SPAG）的管理委员会成员之一，该组织拥有超过100名成员。他还担任香港澳大利亚商会（HKABA）小组委员会——青年专业联盟（YPA）的主席。YPA协助建立香港、大中华地区与澳大利亚之间的青年专业人士的商业联系。