很多人一直以為：

「只要立了遺囑，財產自然會按照遺囑分配給子女。」

然而，在澳洲，退休金（Superannuation）其實並不一定受遺囑控制。

尤其是自管退休金（SMSF），若沒有妥善安排死亡受益提名（BDBN），最終誰能取得退休金，往往並非由死者決定，而是由控制退休金的受託人（Trustee）決定。

今天要討論的，是澳洲退休金法律中一宗極具代表性的案例：Katz v Grossman

這案件最令人震驚之處，在於：父親原本希望一對子女平均分配財產，

但最終女兒合法取得全部退休金，
兒子完全得不到任何利益。

而法庭最終亦支持這結果。

 

案件背景

Katz先生擁有一個自管退休金（SMSF）。

家庭成員包括：

• 女兒 Barbara（姐姐）
• 兒子 Daniel（弟弟）

Katz先生本人與女兒 Barbara 一同擔任 SMSF 的 Trustee（受託人）。

退休金中的大部分資產，其實都是由父親累積而成，而女兒只佔其中一小部分。

根據案件資料，父親一直希望：將財產平均留給一對子女。

然而，真正的問題在於：他沒有留下有效的 BDBN（Binding Death Benefit Nomination）。

即是沒有一份具法律約束力的文件，明確指定退休金死後應分配給誰。

父親離世後，出現關鍵變化

Katz先生去世後，女兒 Barbara 作出了一個非常重要的決定：

她委任自己的丈夫成為 SMSF Trustee。

結果變成：

• Barbara + 她丈夫
  = 控制整個 SMSF。

而由於父親並沒有留下有效 BDBN，

因此退休金的分配權便落入現任 Trustee 手中。

Trustee 擁有完全酌情權

在沒有有效 BDBN 的情況下，SMSF Trustee 一般擁有很大的酌情權（Discretion）。

換言之：

由控制退休金的人，決定退休金支付給誰。

結果，Barbara 作出了一個極具爭議性的決定：

將父親全部退休金 100% 支付給自己。

弟弟 Daniel：一分也得不到。

弟弟不服，上訴法院

Daniel 認為：

• 父親原意是公平分配；
• 退休金大部分亦來自父親；
• 姐姐的做法明顯不公平。

因此，他將案件帶上法庭。

然而，法院最終仍然裁定：姐姐勝訴。

法院為何支持姐姐？

法院的重點其實並非：

「結果是否公平」。

而是：

Trustee 是否依法行使權力。

由於：

• 父親沒有有效 BDBN；
• Trustee 擁有酌情權；
• 姐姐與丈夫合法控制 Trustee；
• 整個決定程序符合法律與 Trust Deed 要求；

因此，即使結果令人震驚，

法庭仍然認為該分配有效。

這案件帶出的最大誤解

很多澳洲家庭一直有一個錯誤觀念：

「我立了遺囑，退休金自然會跟遺囑走。」

但事實上：

Superannuation 並不一定屬於遺產。

退休金通常屬於信託資產（Trust Asset），由 Trustee 控制。

若沒有適當的法律安排，

退休金甚至可能合法地落入你不希望得到的人手中。

 

三個極重要的退休金啟示

一、BDBN 極為重要

若沒有有效的 BDBN，

退休金控制權很多時便落入 Trustee 手中。

而 Trustee 的決定，法庭往往會高度尊重。

 

二、控制 Trustee，比遺囑更重要

在 SMSF 世界裡：

「誰控制 Trustee」

很多時比
「遺囑寫甚麼」
更加重要。

因為真正掌握分配權的人，往往是 Trustee。

 

三、退休金爭議，很多時是家庭問題

不少退休金糾紛，
並非投資失誤，

而是：

• 再婚家庭；
• 子女關係；
• Trustee 控制權；
• 文件安排不完整；

所引發的法律後果。

 

結語

Katz v Grossman 是澳洲退休金法律中極具警示性的案例之一。

它提醒所有 SMSF 成員：

「你的退休金，未必會自動按照你的意願分配。」

若沒有妥善安排：

• BDBN；
• Trustee 接任；
• SMSF 控制權；

即使你一生辛苦累積的退休資產，

最終結果亦可能完全出乎你的預期。

 

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胡嘉龍先生是SWU Group的創始人、主席和首席財務顧問。他在金融服務行業擁有超過35年的經驗，包括會計、投資銀行、財務諮詢、私募股權和基金管理。胡嘉龍先生還是澳大利亞會計師公會最大的討論組織，悉尼專業會計師組織（SPAG）的主席，該組織擁有超過100名成員。同時，他還是Premium Wealth Management的創始主席，這是他於2000年創建的一家經理超過25億澳元資產的交易集團。

 

胡善文先生是澳大利亞會計師公會最大的討論組織，悉尼專業會計師組織（SPAG）的管理委員會成員之一，該組織擁有超過100名成員。他還擔任香港澳大利亞商會（HKABA）小組委員會——青年專業聯盟（YPA）的主席。YPA協助建立香港、大中華地區與澳大利亞之間的青年專業人士的商業聯繫。